Entendendo as novas regras contábeis para opções de ações e outros prêmios.
Advogados, profissionais de impostos e outros executivos envolvidos com a concessão de prêmios baseados em ações a funcionários devem ter um entendimento básico das novas regras contábeis estabelecidas na Declaração de Normas de Contabilidade Financeira nº 123 (R) ("FAS 123 (R)". & quot;). A compreensão das regras é fundamental para avaliar seu impacto nas doações atuais e desenvolver estratégias para futuras doações. A discussão a seguir fornece uma visão geral.
Regras Contábeis Antigas.
Antes de descrever as novas regras, ajuda a entender as antigas regras contábeis. Geralmente, de acordo com as regras antigas que serão obsoletas, há duas maneiras de contabilizar opções de estoque de despesas: (1) & quot; contabilidade de valor intrínseco & quot; no Parecer do Conselho de Princípios Contábeis No. 25; e (2) & quot; contabilidade de valor justo & quot; sob a declara�o 123 do FASB (& quot; FAS 123 & quot;).
As opções de ações básicas que se acumulam durante um período de tempo estão normalmente sujeitas à contabilização de valores intrínsecos “corrigidos”. Sob contabilidade de valor intrínseco fixo, o & quot; spread & quot; de uma opção de compra de ações (ou seja, o valor pelo qual o valor justo de mercado da ação no momento da concessão excede o preço de exercício) deve ser contabilizado durante o período de carência da opção de compra de ações. Se o spread for zero, nenhuma despesa precisa ser reconhecida. É assim que as empresas emitem opções sem contabilizá-las - concedendo as opções pelo valor justo de mercado.
Determinados tipos de opções de ações estão sujeitos a opções & quot; variável & quot; contabilidade de valor intrínseco. Por exemplo, se a opção se baseia exclusivamente no recebedor da opção atingindo determinadas metas de desempenho, a opção está sujeita à contabilização do valor intrínseco da variável. Na contabilidade variável, qualquer valorização do estoque subjacente à opção é geralmente contabilizada periodicamente durante a vida da opção (ou seja, até que a opção seja exercida ou expire).
O efeito da contabilidade variável é que aumentos no valor das ações subjacentes a uma opção podem resultar em custos contábeis dramáticos para os lucros da empresa. Por esse motivo, as empresas geralmente não concedem opções de ações ou outros prêmios que acionam a contabilidade variável.
Finalmente, sob a contabilização ao valor justo, o valor justo de uma opção de ações no momento da concessão é contabilizado durante o período de carência da opção. O valor justo é determinado pelo uso de um modelo de precificação de opções, como o Black-Scholes.
Novas regras contábeis.
Em geral, as empresas públicas devem cumprir o FAS 123 (R) no máximo até o primeiro ano fiscal iniciado após 15 de junho de 2005. As empresas privadas devem cumprir o mais tardar no primeiro ano fiscal iniciado após 15 de dezembro de 2005. Assim, qualquer empresa que opera em um ano fiscal calendário deve implementar FAS 123 (R) durante o primeiro trimestre de 2006.
O primeiro passo na aplicação das novas regras é determinar se um prêmio é um título de "patrimônio". prêmio ou uma "responsabilidade" prêmio. Um prêmio é um prêmio de equivalência patrimonial se os termos do prêmio exigirem sua liquidação em estoque. Assim, opções de ações e ações restritas são ambos prêmios de ações. Os direitos de valorização de ações que são liquidados em ações também são prêmios de ações.
Uma vez que um prêmio é determinado como um prêmio de equivalência patrimonial, o próximo passo é determinar se o prêmio de equivalência patrimonial é um "valor integral". prêmio ou uma "apreciação" prêmio. Um exemplo de um prêmio de patrimônio de valor integral é o estoque restrito. Exemplos de prêmios de valorização incluem opções de ações e direitos de valorização de ações.
No caso de premiação patrimonial de valor integral concedida a um empregado, as novas regras contábeis exigem que uma empresa reconheça um custo de remuneração baseado no valor de mercado das ações subjacentes ao prêmio na data da concessão, menos a quantia (se houver ) pago pelo beneficiário do prémio. Esse custo é amortizado durante o período do serviço, que normalmente é o período de carência do prêmio.
No caso de uma recompensa por equivalência patrimonial concedida a um empregado, as novas regras contábeis exigem que uma empresa reconheça um custo de remuneração igual ao valor justo do prêmio na data da outorga. Este custo também é normalmente amortizado durante o período de carência do prêmio. O valor justo de um prêmio é determinado usando um modelo de precificação. Os modelos permitidos incluem o modelo Black-Scholes e um modelo de treliça. O FASB não expressa uma preferência por um modelo de precificação específico. Independentemente de qual modelo de precificação é usado, o modelo deve incluir as seguintes entradas:
o preço atual da ação,
o prazo esperado da opção,
a volatilidade esperada do estoque,
taxas de juros sem risco,
os dividendos esperados sobre o estoque, e.
o preço de exercício da opção.
Se os termos de um prêmio baseado em ações exigirem sua liquidação em dinheiro e não em estoque, o prêmio é chamado de prêmio de responsabilidade. Por exemplo, os direitos de valorização de ações que são liquidados em dinheiro são prêmios de responsabilidade. Os prêmios de ações podem ser reclassificados como prêmios de responsabilidade se houver um padrão de liquidação do prêmio de equivalência patrimonial em dinheiro.
O tratamento contábil concedido aos prêmios de responsabilidade é muito parecido com o tratamento concedido aos prêmios de ações, exceto por uma grande diferença. Essa diferença é que o valor do prêmio é remensurado no final de cada período de relatório até que o prêmio seja liquidado. Em outras palavras, as concessões de responsabilidade estão sujeitas a contabilidade variável.
Assim, com respeito a uma concessão de responsabilidade de valor total, o custo de compensação é baseado no valor de mercado das ações subjacentes ao prêmio na data da concessão, menos o valor (se houver) pago pelo recebedor do prêmio. Esse custo de compensação é reavaliado a cada período de relatório até que o prêmio seja cobrado ou seja liquidado. Com relação a uma outorga de passivo de avaliação, o custo de compensação é determinado usando um modelo de precificação e é reavaliado a cada período de relatório até que o prêmio seja exercido ou de outra forma resolvido.
As novas regras diferenciam entre prêmios que são baseados em serviço, desempenho e condições de mercado. Uma condição de serviço refere-se a um funcionário executando serviços para seu empregador. Uma condição de desempenho está relacionada às atividades ou operações do empregador. Uma condição de mercado refere-se à obtenção de um preço de ação específico ou algum nível de valor intrínseco.
No caso de um prêmio que se baseia em condições de serviço ou desempenho, a despesa contábil é revertida se o prêmio for perdido. Assim, se um funcionário terminar antes de sua opção baseada em serviço ou se a condição de desempenho estabelecida na opção não for satisfeita, o encargo contábil será revertido. Por outro lado, se a aquisição estiver sujeita a uma condição de mercado, geralmente não há reversão de encargos contábeis, a menos que o destinatário termine o emprego antes do final do período de medição do desempenho.
Se uma empresa modificar um prêmio, ele deve reconhecer como custo de compensação qualquer aumento no valor justo do prêmio na data da modificação sobre o valor justo do prêmio imediatamente anterior à modificação. Na medida em que o prêmio é adquirido, esse custo de compensação é reconhecido na data da modificação. Na medida em que o prêmio é aplicado, esse custo de compensação é reconhecido durante o período restante de aquisição. Uma "modificação" é qualquer alteração nos termos ou condições de um prêmio, incluindo mudanças na quantidade, preço de exercício, aquisição, transferência ou condições de liquidação.
Geralmente, uma empresa privada deve calcular os encargos contábeis de acordo com as novas regras, conforme descrito acima. No entanto, existem algumas diferenças importantes para empresas privadas. Primeiro, se não for possível para uma empresa privada estimar a volatilidade de suas ações ao usar um modelo de precificação de opções, geralmente deve usar a volatilidade histórica de um índice apropriado do setor. O índice deve ser divulgado. Em segundo lugar, no que diz respeito aos prêmios de responsabilidade, as empresas privadas têm a opção de avaliar esses prêmios de acordo com as novas regras descritas acima ou usando o valor intrínseco do prêmio.
Discutindo certos arranjos de equidade.
Opções padrão de ações.
De acordo com as novas regras, o valor justo de uma opção de ações será medido na data de outorga usando um modelo de precificação de opções e esse valor será reconhecido como uma despesa de remuneração durante o período de aquisição. Se a opção for de valor razoável (por exemplo, 25% a cada ano com base no serviço prestado pelo emissor com o emissor), o emissor tem a opção de amortizar a despesa de remuneração durante o período de carência pelo método linear ou pelo regime de competência. Se o método linear for usado, a despesa de compensação de uma opção de quatro anos avaliada em $ 20.000 geralmente seria $ 5.000 no ano 1, $ 5.000 no ano 2, $ 5.000 no ano 3 e $ 5.000 no ano 4. Se a provisão método é usado, cada ano do período de aquisição deve ser tratado como um prêmio separado e a despesa contábil é carregada antecipadamente. Assim, a despesa de compensação para a opção pode ser algo como: US $ 10.000 no ano 1, US $ 6.000 no ano 2, US $ 3.000 no ano 3 e US $ 1.000 no ano 4. As opções investidas pelo Cliff devem usar o método linear.
Opções de ações baseadas em desempenho.
De acordo com as regras antigas, as opções de ações que se baseiam apenas nas condições de desempenho estão sujeitas à contabilização variável. Sob as novas regras, tais opções baseadas em desempenho não estão sujeitas à contabilização variável. Em vez disso, a despesa contábil dessas opções é basicamente medida da mesma maneira que as opções de ações padrão. Na opinião de muitos, as condições de desempenho melhor alinham os interesses dos funcionários com os interesses dos acionistas da empresa. Portanto, provavelmente veremos um aumento na concessão de opções de ações baseadas em desempenho.
Direitos de Valorização de Ações.
De acordo com as regras antigas, os SARs estão sujeitos à contabilidade variável. Por esse motivo, muitas empresas não usam SARs. De acordo com as novas regras, a despesa contábil de uma SAR liquidada no estoque é geralmente medida da mesma maneira que uma opção de ações e não está sujeita à contabilização variável. Como os SARs liquidados em ações são muito similares economicamente às opções de ações e as empresas usam menos ações ao liquidar as SARs em contraste com as opções, as empresas podem passar de opções de ações para SARs liquidadas em ações. Os SARs também permitem que os participantes adquiram ações sem ter que pagar um preço de exercício ou uma comissão de corretagem. SARs liquidados em dinheiro, no entanto, estão sujeitos à contabilidade variável. Consequentemente, não é provável que haja um aumento na concessão de SARs liquidados em dinheiro.
Planos de Compra de Ações para Funcionários.
De acordo com as regras antigas, os ESPPs não são tratados como compensatórios e, por conseguinte, não são exigidos encargos contabilísticos. De acordo com as novas regras, as empresas que patrocinam ESPPs devem registrar um encargo contábil, a menos que seu ESPP atenda a determinados critérios estritamente elaborados, incluindo que o ESPP não deve oferecer um desconto superior a 5% e não deve incorporar uma cláusula de retribuição. Dado que a maioria dos ESPP não satisfaz este critério, as empresas terão de decidir se querem alterar os seus ESPPs ou cobrar uma taxa contabilística. O encargo contábil seria determinado usando um modelo de precificação de opções e acumulado durante o período de compra.
Repricing & # 8220; Subaquático & # 8221; Opções de ações.
Muitas empresas que tradicionalmente confiaram em opções de ações para atrair, reter e incentivar os funcionários estão agora se perguntando como lidar com a questão “subaquática & # 8221; opções de ações (ou seja, opções de ações cujo preço de exercício excede o valor justo de mercado da ação subjacente). Muitas empresas desse tipo estão considerando a reapreciação & # 8220; & # 8221; suas opções de ações como forma de tornar suas opções de ações mais valiosas para os funcionários. Tradicionalmente, as reprecificações simplesmente envolviam o cancelamento das opções de ações existentes e a concessão de novas opções de ações com um preço igual ao valor justo de mercado atual da ação subjacente; mas, ao longo dos anos, abordagens alternativas ao repricing tradicional foram desenvolvidas para evitar o tratamento contábil desfavorável agora associado a uma reprecificação simples. Aconselhamos nossos clientes que a reprecificação não é um processo simples e que eles devem considerar cuidadosamente os três aspectos a seguir associados a um repricing & # 8211; governança corporativa, aspectos tributários e contábeis.
Considerações sobre Governança Corporativa.
A decisão de realizar uma reprecificação de opções de ações é uma questão de governança corporativa a ser considerada e aprovada pelo conselho de administração. Em geral, o conselho de administração de uma empresa tem autoridade para reprisar opções de ações, embora se deva pensar que esse seja um exercício apropriado do julgamento comercial do conselho. A empresa deve estar atenta à óbvia preocupação dos acionistas de que a administração e os funcionários (que podem ter alguma responsabilidade óbvia pelo próprio problema a ser resolvido) estão de alguma forma sendo compensados, ao contrário dos acionistas que são obrigados a manter seu estoque submarino. O plano de opção de ações de uma empresa também deve ser revisado para garantir que não impeça um reajuste de opções de ações. Outras questões que devem ser consideradas incluem os termos das novas concessões de opções, incluindo o número de ações substitutas e se deseja continuar com o atual programa de aquisições ou introduzir um novo cronograma de aquisição para as opções reavaliadas.
Preocupações fiscais pesam bastante nas decisões de reprecificação se as opções de ações que estão sendo reavaliadas forem opções de ações de incentivo (ou ISOs) sob a Seção §422 do Internal Revenue Code. A fim de preservar o tratamento fiscal favorável da ISO que é permitido sob essa seção do Código, as novas opções de ações devem ser concedidas com base no valor justo de mercado atual da ação subjacente. A avaliação do atual valor justo de mercado de uma empresa de capital fechado exigirá que o conselho estabeleça um novo valor para as ações ordinárias da empresa.
As implicações contábeis são normalmente o aspecto mais problemático de repricing das opções de ações. Sob as atuais regras do Financial Accounting Standards Board (ou FASB & # 8221;), a concessão típica de opção de empregado não tem efeito sobre a demonstração de resultados da empresa. [1] Esse é o caso, por exemplo, onde a opção é concedida a um funcionário sujeito a um número conhecido e fixo de ações e com um preço de exercício de valor justo de mercado. Neste caso, qualquer impacto no extrato de resultado refere-se unicamente ao item & # 8220; intrínseco & # 8221; valor da opção, que é determinado com base na diferença, se houver, entre o valor justo de mercado da ação subjacente e o preço de exercício (no nosso caso zero).
Por outro lado, quando uma opção é reavaliada, a natureza fixa da opção de compra de ações já não existe mais, porque no curso da vida da opção o preço de exercício foi modificado. Isso faz com que a opção seja tratada sob a variável & # 8220; variável & # 8221; regras contábeis. Essas regras exigem a remensuração constante da diferença entre o preço de exercício da opção de compra de ações e o valor justo de mercado das ações subjacentes durante a vida da opção, resultando em impactos constantes e incertos sobre a demonstração de resultado de uma empresa. Por esse motivo, a maioria das empresas não realiza mais um repricing tradicional & # 8221; de opções de ações.
Abordagens Alternativas de Repricing.
Durante o ano passado, vários de nossos clientes consideraram reavaliar suas opções de ações submarinas e participamos de pelo menos três abordagens de reprecificação que buscam evitar as preocupações contábeis descritas na seção anterior.
• Uma abordagem é chamada de “troca de seis meses e um dia” # 8221 ;. Sob as regras do FASB, o cancelamento de uma opção existente e a concessão de uma nova opção não é, essencialmente, um reapreciação, & # 8221; e, portanto, evita o tratamento contábil variável se o cancelamento e a reprecificação tiverem mais de seis meses de diferença. Isso é posto em prática ao cancelar a opção de compra submarina e oferecer ao funcionário a concessão de uma opção de substituição, seis meses e um dia depois, com um preço de exercício igual ao então valor justo de mercado da ação subjacente, qualquer que seja no momento.
• Uma segunda abordagem é referida como a “troca de ações restrita” & # 8221 ;. Sob essa abordagem, uma empresa cancela as opções de ações subaquáticas e as substitui por um prêmio de ações restritas.
• Uma terceira abordagem que temos visto os clientes considerarem é referida como uma subvenção de compensação & # 8221 ;. Sob esta abordagem, uma empresa concede opções adicionais de ações pelo menor preço das ações, além das antigas opções subaquáticas, sem cancelar as antigas opções subaquáticas.
Cada uma dessas abordagens deve evitar o tratamento contábil variável. No entanto, cada uma dessas abordagens não é isenta de preocupações separadas e deve ser revisada à luz dos fatos e circunstâncias da situação específica. Por exemplo, ao considerar uma troca de seis e um dia, há risco para o funcionário de que o valor justo de mercado aumente a partir da data de reemissão; ou ao considerar uma concessão de ações restrita, uma empresa deve considerar se os funcionários terão o dinheiro disponível para pagar as ações no momento da concessão. Além disso, ao considerar uma subvenção de compensação, uma empresa deve considerar a potencial diluição injustificada para os acionistas existentes.
A reprogramação de opções de ações não deve ser levemente realizada. Uma empresa que esteja considerando reapreciar suas opções de ações deve consultar seus consultores jurídicos e contábeis para considerar todas as implicações, já que um repricing implica vários conjuntos de regras, às vezes conflitantes. Sendo assim, muitas vezes, o repricing continua sendo um empreendimento necessário, dada a importância crítica de reter e incentivar os funcionários.
[1] Esta regra tem estado sob ataque bastante consistente nos últimos anos e várias iniciativas estão em andamento para propor formulações de substituição que resultariam na contabilização imediata de todas as concessões de opções com base em alguma noção de valor justo.
Cinco maneiras de avaliar as opções
Para determinar o impacto final dos vários métodos de avaliação de opções, a BusinessWeek usou uma concessão hipotética de 5,3 milhões de opções. Essa é a mediana do número de opções concedidas pelas empresas da S & P 500 em 2001, e aproximadamente o número concedido por várias empresas bem conhecidas, incluindo Aetna, Walgreen, Scientific-Atlanta e CVS.
Traçamos dois cenários de desempenho diferentes: em um, o preço das ações aumenta 15% ao ano em três anos. No outro, diminui 15% ao ano. Para cada cenário, examinamos o impacto nos ganhos do uso de dois tipos de contabilidade: contabilidade fixa, que avalia as opções na data da concessão e as expanda ao longo do tempo, independentemente da alteração do preço e do valor das opções, e da variável contábil, quais opções de valores e despesas todo ano.
Como funciona: Usa a fórmula com base em dividend yield, volatilidade e outros fatores para estimar o valor da opção.
Vantagem: Contas para a maioria dos fatores que afetam o valor da opção futura.
Desvantagem: Não dá desconto para vesting e outras restrições, por isso superestima o valor da opção.
Se o estoque aumentar em valor: US $ 66,5 milhões (fixo), US $ 96,6 milhões (variável).
Se o estoque diminui em valor: $ 66,5 milhões (fixo), $ 31,7 milhões (variável).
Veredicto: Polegares para baixo. As companhias pagariam mais por opções subaquáticas; fórmula facilmente manipulada para aumentar os ganhos.
Como funciona: Usa variáveis Black-Scholes, mas assume que as opções serão exercitadas quando otimamente lucrativas.
Vantagem: reflete como as opções realmente são exercidas.
Desvantagem: Se a empresa paga dividendos, esse modelo resulta em maior lucro do que o Black-Scholes.
Se o estoque aumentar em valor: US $ 67,3 milhões (fixo), US $ 97,3 milhões (variável).
Se o estoque diminuir em valor: US $ 67,3 milhões (fixo), US $ 31,8 milhões (variável).
Veredicto: Polegares para baixo. Nenhuma melhoria em relação ao Black-Scholes padrão.
Como funciona: Calcula o valor de Black-Scholes assumindo volatilidade zero.
Vantagem: Das variantes Black-Scholes, este modelo requer o menor custo de ganhos. Quando tanques de estoque, a empresa pode escapar sem custo usando a contabilidade variável.
Desvantagem: Nenhuma ação da empresa pública tem volatilidade zero.
Se o estoque aumentar em valor: US $ 26,4 milhões (fixo), US $ 69,3 milhões (variável).
Se o estoque diminuir em valor: US $ 26,4 milhões (fixo), US $ 472.230 (variável).
Veredicto: Polegares para baixo. Pura ficção.
Como funciona: Em vez de volatilidade, este método baseia-se em suposições de ganhos futuros de ações para determinar o valor da opção.
Vantagem: mais simples que Black-Scholes, e permite que empresas que usam contabilidade variável evitem cobrar quando as opções mergulham debaixo d'água.
Desvantagem: Difícil de determinar ganhos futuros com 100% de precisão. Com contabilidade fixa, uma alternativa cara.
Se o estoque aumentar em valor: US $ 86,1 milhões (fixo), US $ 120,7 milhões (variável).
Se o estoque diminui em valor: $ 86,1 milhões (fixo), $ 24,4 (variável).
Veredicto: Polegares para baixo. Muito caro e muito fácil de manipular.
Como funciona: O preço da ação, menos o preço de exercício, é o valor da opção. Como o valor da data de concessão é zero, a contabilidade fixa não pode ser usada.
Vantagem: O método mais simples de todos, impermeável à manipulação, e as opções subaquáticas são gratuitas.
Desvantagem: Como acontece com qualquer tratamento contábil variável, a taxa de remuneração pode flutuar descontroladamente com o preço das ações.
Se o estoque aumentar em valor: US $ 52,9 milhões (variável).
Se o estoque diminui em valor: $ 0 (variável).
Veredicto: Polegares para cima. Esse método rastreia com precisão o valor das opções reais ao longo do tempo. Não usa "suposições" Isso pode ser ajustado para aumentar os ganhos. E é barato: com os ganhos de ações, outros métodos resultariam em cobranças muito maiores, e com um estoque depreciável, não há cobrança nenhuma.
Dados: BW; Impacto do lucro calculado pela Towers Perrin.
Nota: Para fins desta ilustração, a BusinessWeek assumiu que as opções foram concedidas em 30 de junho, com o preço de exercício fixado ao preço atual de $ 30, e investido em parcelas iguais no aniversário da data de concessão em 2003, 2004 e 2005. Os cálculos assumem 40% de volatilidade, 1,5% de dividend yield, 1,1 beta, 4,5% de taxa livre de risco e 10,5% de retorno de mercado. O impacto nos ganhos é a redução cumulativa dos lucros ao longo de três anos, não ajustada para impostos.
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Cinco maneiras de avaliar as opções
Para determinar o impacto final dos vários métodos de avaliação de opções, a BusinessWeek usou uma concessão hipotética de 5,3 milhões de opções. Essa é a mediana do número de opções concedidas pelas empresas da S & P 500 em 2001, e aproximadamente o número concedido por várias empresas bem conhecidas, incluindo Aetna, Walgreen, Scientific-Atlanta e CVS.
Traçamos dois cenários de desempenho diferentes: em um, o preço das ações aumenta 15% ao ano em três anos. No outro, diminui 15% ao ano. Para cada cenário, examinamos o impacto nos ganhos do uso de dois tipos de contabilidade: contabilidade fixa, que avalia as opções na data da concessão e as expanda ao longo do tempo, independentemente da alteração do preço e do valor das opções, e da variável contábil, quais opções de valores e despesas todo ano.
Como funciona: Usa a fórmula com base em dividend yield, volatilidade e outros fatores para estimar o valor da opção.
Vantagem: Contas para a maioria dos fatores que afetam o valor da opção futura.
Desvantagem: Não dá desconto para vesting e outras restrições, por isso superestima o valor da opção.
Se o estoque aumentar em valor: US $ 66,5 milhões (fixo), US $ 96,6 milhões (variável).
Se o estoque diminui em valor: $ 66,5 milhões (fixo), $ 31,7 milhões (variável).
Veredicto: Polegares para baixo. As companhias pagariam mais por opções subaquáticas; fórmula facilmente manipulada para aumentar os ganhos.
Como funciona: Usa variáveis Black-Scholes, mas assume que as opções serão exercitadas quando otimamente lucrativas.
Vantagem: reflete como as opções realmente são exercidas.
Desvantagem: Se a empresa paga dividendos, esse modelo resulta em maior lucro do que o Black-Scholes.
Se o estoque aumentar em valor: US $ 67,3 milhões (fixo), US $ 97,3 milhões (variável).
Se o estoque diminuir em valor: US $ 67,3 milhões (fixo), US $ 31,8 milhões (variável).
Veredicto: Polegares para baixo. Nenhuma melhoria em relação ao Black-Scholes padrão.
Como funciona: Calcula o valor de Black-Scholes assumindo volatilidade zero.
Vantagem: Das variantes Black-Scholes, este modelo requer o menor custo de ganhos. Quando tanques de estoque, a empresa pode escapar sem custo usando a contabilidade variável.
Desvantagem: Nenhuma ação da empresa pública tem volatilidade zero.
Se o estoque aumentar em valor: US $ 26,4 milhões (fixo), US $ 69,3 milhões (variável).
Se o estoque diminuir em valor: US $ 26,4 milhões (fixo), US $ 472.230 (variável).
Veredicto: Polegares para baixo. Pura ficção.
Como funciona: Em vez de volatilidade, este método baseia-se em suposições de ganhos futuros de ações para determinar o valor da opção.
Vantagem: mais simples que Black-Scholes, e permite que empresas que usam contabilidade variável evitem cobrar quando as opções mergulham debaixo d'água.
Desvantagem: Difícil de determinar ganhos futuros com 100% de precisão. Com contabilidade fixa, uma alternativa cara.
Se o estoque aumentar em valor: US $ 86,1 milhões (fixo), US $ 120,7 milhões (variável).
Se o estoque diminui em valor: $ 86,1 milhões (fixo), $ 24,4 (variável).
Veredicto: Polegares para baixo. Muito caro e muito fácil de manipular.
Como funciona: O preço da ação, menos o preço de exercício, é o valor da opção. Como o valor da data de concessão é zero, a contabilidade fixa não pode ser usada.
Vantagem: O método mais simples de todos, impermeável à manipulação, e as opções subaquáticas são gratuitas.
Desvantagem: Como acontece com qualquer tratamento contábil variável, a taxa de remuneração pode flutuar descontroladamente com o preço das ações.
Se o estoque aumentar em valor: US $ 52,9 milhões (variável).
Se o estoque diminui em valor: $ 0 (variável).
Veredicto: Polegares para cima. Esse método rastreia com precisão o valor das opções reais ao longo do tempo. Não usa "suposições" Isso pode ser ajustado para aumentar os ganhos. E é barato: com os ganhos de ações, outros métodos resultariam em cobranças muito maiores, e com um estoque depreciável, não há cobrança nenhuma.
Dados: BW; Impacto do lucro calculado pela Towers Perrin.
Nota: Para fins desta ilustração, a BusinessWeek assumiu que as opções foram concedidas em 30 de junho, com o preço de exercício fixado ao preço atual de $ 30, e investido em parcelas iguais no aniversário da data de concessão em 2003, 2004 e 2005. Os cálculos assumem 40% de volatilidade, 1,5% de dividend yield, 1,1 beta, 4,5% de taxa livre de risco e 10,5% de retorno de mercado. O impacto nos ganhos é a redução cumulativa dos lucros ao longo de três anos, não ajustada para impostos.
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Estados Unidos: Opções de Ações Revisitadas: Um Foco Renovado nas Provisões de Exercício Líquido.
Voltando aos bons velhos tempos.
Mudanças recentes na legislação tributária e nos pronunciamentos contábeis geraram uma renovação do interesse em concessões de ações que são liquidadas em ações. Até a publicação do Parecer do Conselho de Princípios Contábeis nº 25, a maioria das opções de ações oferecia aos oponentes a opção de exercer a opção fazendo um pagamento em dinheiro igual ao valor do exercício (o preço de exercício multiplicado pelo número de ações sujeitas à opção) entrega de ações com um valor igual ao valor do exercício. No entanto, o FAS 123 (R) renovou a viabilidade das provisões de exercício líquido em opções de ações, bem como outros prêmios de capital sem dinheiro, como os direitos de valorização de ações liquidados em ações (SSARs).
Segundo o Parecer nº 25 da APB, todas as opções de compra de ações em que o preço de exercício não era pago pelo detentor da opção em dinheiro ou em ações que haviam sido detidas por pelo menos seis meses estavam sujeitas a tratamento contábil variável. Todas as formas de direitos de valorização de ações (SARs), independentemente da estrutura, também foram sujeitas à contabilização variável. Esse tratamento contábil variável exigia cobranças periódicas da despesa de remuneração como um estoque da empresa alterado em valor. O incômodo administrativo e a despesa da contabilidade variável fizeram com que a maioria das empresas evitasse fornecer exercícios líquidos ou SARs.
No entanto, o FAS 123 (R) estabelece que uma opção adequadamente projetada com uma disposição de exercício líquido ou um SSAR recebe o mesmo tratamento contábil que uma opção em que o preço de exercício é pago em dinheiro. Mais especificamente, as empresas só precisam medir o elemento de remuneração do prêmio no momento da concessão, em vez de ajustar continuamente o valor da despesa ao longo do tempo.
O uso de provisões de exercício líquido ou SARs também é permissível sob o Internal Revenue Code §409A, que regula a compensação diferida. Sob a orientação inicial emitida pelo IRS, o uso de provisões para exercício líquido era geralmente limitado a empresas públicas. No entanto, a regulamentação final emitida sob o §409A permite que as empresas públicas e privadas utilizem as provisões líquidas de exercício, desde que as concessões de ações sejam emitidas a valor de mercado e não contenham outras características de diferimento. Assim, as principais barreiras que impedem o uso de exercícios líquidos não existem mais.
Provisões de Exercício Líquido.
Opções de compra de ações com provisões líquidas de exercício, como a maioria dos outros derivativos, são essencialmente direitos de receber valor associado à valorização das ações subjacentes após a data em que a outorga é concedida. Economicamente, as opções com uma disposição de exercício líquido oferecem o mesmo valor de compensação que uma opção de ações, em que o preço de exercício deve ser pago em dinheiro. A principal diferença é que, com este último, os funcionários devem primeiro pagar o preço de exercício em dinheiro para receber as ações subjacentes à opção. Para gerar os fundos, os compradores de companhias abertas geralmente envolvem o uso de uma corretora para vender uma parte das ações no mercado aberto para cobrir o custo do exercício, com a corretora efetivamente emprestando ao comprador o preço de exercício a ser pago pela venda. prossegue. Em contrapartida, com um exercício líquido, um empregado não é obrigado a efetuar um pagamento em dinheiro pelo exercício e, em vez disso, simplesmente recebe as ações líquidas ou o número de ações com valor justo de mercado igual à diferença entre o preço de exercício e o valor atual. valor justo de mercado.
Vantagens sobre opções de ações liquidadas em dinheiro.
Com o tratamento contábil não mais um obstáculo, as empresas devem considerar a implementação de opções com provisões líquidas de exercícios, devido às consideráveis vantagens sobre as opções de ações tradicionais pelas seguintes razões:
Os exercícios líquidos resultam em menos ações emitidas e vendidas no mercado;
Conclusão.
Como as opções com cláusulas de exercício líquido têm resultados econômicos semelhantes às opções de ações tradicionais, mas também têm vários benefícios adicionais, as empresas devem considerar a utilização de provisões para exercícios líquidos. À medida que os empregadores buscam técnicas novas e originais para atrair, reter e compensar funcionários, e com as mudanças positivas fornecidas pelo FAS 123 (R), a implementação de exercícios líquidos tornou-se novamente uma alternativa atraente e prática. As empresas devem considerar as várias questões fiscais, leis de títulos, contabilidade e design de planos que precisam ser abordadas antes da implementação das disposições do exercício líquido.
O conteúdo deste artigo destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto. Aconselhamento especializado deve ser procurado sobre suas circunstâncias específicas.
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O IFRS 2 Pagamento Baseado em Ações requer que uma entidade reconheça transações de pagamento baseadas em ações (como ações concedidas, opções de ações ou direitos de valorização de ações) em suas demonstrações financeiras, incluindo transações com empregados ou outras partes a serem pagas em dinheiro, outros ativos. ou instrumentos patrimoniais da entidade. Requisitos específicos são incluídos para transações de pagamento baseado em ações liquidadas em ações e liquidadas em dinheiro, bem como aquelas em que a entidade ou fornecedor tenha uma escolha de instrumentos de caixa ou patrimônio.
O IFRS 2 foi originalmente emitido em fevereiro de 2004 e aplicado pela primeira vez aos períodos anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2005.
História do IFRS 2.
Interpretações Relacionadas.
Alterações em consideração.
Resumo do IFRS 2.
Em junho de 2007, o Escritório Global IFRS da Deloitte publicou uma versão atualizada do nosso Guia IAS Plus para o Pagamento Baseado em Ações do IFRS 2 (PDF 748k, 128 páginas). O guia não explica apenas as disposições detalhadas da IFRS 2, mas também lida com sua aplicação em muitas situações práticas. Devido à complexidade e variedade de prêmios de pagamento baseado em ações, nem sempre é possível ser definitivo sobre qual é a resposta "certa". No entanto, neste guia, a Deloitte compartilha com você nossa abordagem para encontrar soluções que acreditamos estarem de acordo com o objetivo do Padrão.
Edição especial da nossa newsletter IAS Plus.
Você encontrará um resumo de quatro páginas do IFRS 2 em uma edição especial de nosso boletim informativo do IAS Plus (PDF 49k).
Definição de pagamento baseado em ações.
Um pagamento baseado em ações é uma transação na qual a entidade recebe bens ou serviços como contraprestação por seus instrumentos patrimoniais ou incorrendo em passivos com base no preço das ações da entidade ou outros instrumentos patrimoniais da entidade. Os requisitos contábeis para o pagamento baseado em ações dependem de como a transação será liquidada, ou seja, pela emissão de (a) patrimônio líquido, (b) caixa ou (c) patrimônio líquido ou caixa.
O conceito de pagamentos baseados em ações é mais amplo do que as opções de ações dos funcionários. O IFRS 2 abrange a emissão de ações ou direitos a ações em troca de serviços e mercadorias. Exemplos de itens incluídos no escopo da IFRS 2 são direitos de valorização de ações, planos de compra de ações de empregados, planos de ações, planos de opção de ações e planos onde a emissão de ações (ou direitos sobre ações) pode depender de ações de mercado ou não relacionadas ao mercado. condições.
A IFRS 2 aplica-se a todas as entidades. Não há isenção para entidades privadas ou menores. Além disso, as subsidiárias que usam o patrimônio de sua controladora ou de sua subsidiária como contraprestação por bens ou serviços estão dentro do escopo da Norma.
Existem duas exceções ao princípio do escopo geral:
Primeiro, a emissão de ações em uma combinação de negócios deve ser contabilizada de acordo com o IFRS 3 - Combinações de Negócios. Entretanto, deve-se tomar cuidado para distinguir os pagamentos baseados em ações relacionados à aquisição daqueles relacionados à continuidade dos serviços do empregado. Segundo, o IFRS 2 não trata de pagamentos baseados em ações dentro do escopo dos parágrafos 8-10 da IAS 32 Instrumentos Financeiros: Apresentação, ou os parágrafos 5-7 da IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração. Portanto, o IAS 32 e o IAS 39 devem ser aplicados para contratos de derivativos baseados em commodities que podem ser liquidados em ações ou direitos a ações.
O IFRS 2 não se aplica a transações de pagamento baseado em ações que não sejam para aquisição de bens e serviços. A distribuição de dividendos, a compra de ações em tesouraria e a emissão de ações adicionais estão, portanto, fora de seu escopo.
Reconhecimento e medição.
A emissão de ações ou direitos sobre ações requer um aumento em um componente do patrimônio líquido. O IFRS 2 exige que a entrada de débito de compensação seja contabilizada quando o pagamento de bens ou serviços não representa um ativo. A despesa deve ser reconhecida quando os bens ou serviços são consumidos. Por exemplo, a emissão de ações ou direitos a ações para a compra de estoque seria apresentada como um aumento no estoque e seria contabilizada somente quando o estoque for vendido ou prejudicado.
A emissão de ações totalmente adquiridas, ou direitos sobre ações, é presumida como relacionada a serviços passados, exigindo que o valor total do valor justo na data da concessão seja imediatamente contabilizado. A emissão de ações para funcionários com, digamos, um período de carência de três anos é considerada como relacionada a serviços durante o período de carência. Portanto, o valor justo do pagamento baseado em ações, determinado na data da concessão, deve ser contabilizado durante o período de aquisição.
Como princípio geral, a despesa total relativa a pagamentos com base em ações liquidadas com ações equivalerá ao múltiplo do total de instrumentos que valem e do valor justo na data de outorga desses instrumentos. Em resumo, há algo que reflete o que acontece durante o período de aquisição. No entanto, se o pagamento baseado em ações liquidado em ações tiver uma condição de desempenho relacionada ao mercado, a despesa ainda seria reconhecida se todas as outras condições de aquisição forem atendidas. O exemplo a seguir fornece uma ilustração de um pagamento baseado em ações típico liquidado em ações.
Ilustração - Reconhecimento da outorga de opções de ações de funcionários.
A empresa concede um total de 100 opções de ações a 10 membros de sua equipe de gerenciamento executivo (10 opções cada) em 1º de janeiro de 20X5. Essas opções são adquiridas no final de um período de três anos. A empresa determinou que cada opção tem um valor justo na data de concessão igual a 15. A empresa espera que todas as 100 opções sejam adquiridas e, portanto, registre a seguinte entrada em 30 de junho de 20X5 - o final de seu primeiro relatório intermediário de seis meses período.
Se todas as 100 ações forem adquiridas, a entrada acima será feita no final de cada período de relatório de 6 meses. No entanto, se um membro da equipe de gerenciamento executivo sair durante a segunda metade de 20X6, perdendo assim o total de 10 opções, a seguinte entrada em 31 de dezembro de 20X6 seria feita:
Dependendo do tipo de pagamento baseado em ações, o valor justo pode ser determinado pelo valor das ações ou direitos sobre as ações cedidas, ou pelo valor dos bens ou serviços recebidos:
Princípio geral de mensuração do valor justo. Em princípio, as transações nas quais os bens ou serviços são recebidos como contraprestação por instrumentos de patrimônio da entidade devem ser mensurados pelo valor justo dos bens ou serviços recebidos. Somente se o valor justo dos bens ou serviços não puder ser mensurado de maneira confiável seria utilizado o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos. Medição de opções de compartilhamento de funcionários. Para transações com funcionários e outros prestadores de serviços similares, a entidade deve mensurar o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos, porque normalmente não é possível estimar com segurança o valor justo dos serviços dos funcionários recebidos. Quando mensurar o valor justo - opções. Para as transações mensuradas pelo valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos (como transações com empregados), o valor justo deve ser estimado na data da outorga. Quando mensurar o valor justo - bens e serviços. Para as transações mensuradas pelo valor justo dos bens ou serviços recebidos, o valor justo deve ser estimado na data de recebimento desses bens ou serviços. Orientação de medição Para bens ou serviços mensurados por referência ao valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos, o IFRS 2 especifica que, em geral, as condições de aquisição não são levadas em consideração na estimativa do valor justo das ações ou opções na data de mensuração relevante (conforme especificado). acima). Em vez disso, as condições de aquisição são levadas em conta ajustando o número de instrumentos patrimoniais incluídos na mensuração do valor da transação, de modo que, em última análise, o valor reconhecido para bens ou serviços recebidos como contraprestação pelos instrumentos patrimoniais concedidos é baseado no número de patrimônio líquido. instrumentos que eventualmente se vestem. Mais orientação de medição. A IFRS 2 exige que o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos seja baseado nos preços de mercado, se disponíveis, e leve em consideração os termos e condições sob os quais tais instrumentos patrimoniais foram concedidos. Na ausência de preços de mercado, o valor justo é estimado utilizando uma técnica de avaliação para estimar qual seria o preço desses instrumentos de patrimônio na data de mensuração em uma transação em condições normais de mercado entre partes conhecedoras e interessadas. O padrão não especifica qual modelo específico deve ser usado. Se o valor justo não puder ser mensurado de forma confiável. O IFRS 2 exige que a transação de pagamento baseada em ações seja mensurada pelo valor justo para entidades listadas e não listadas. O IFRS 2 permite o uso de valor intrínseco (ou seja, o valor justo das ações menos o preço de exercício) naqueles "casos raros" em que o valor justo dos instrumentos de patrimônio não pode ser medido de maneira confiável. No entanto, isso não é medido simplesmente na data da concessão. Uma entidade teria que reavaliar o valor intrínseco a cada data de relatório até a liquidação final. Condições de desempenho. O IFRS 2 faz uma distinção entre o tratamento de condições de desempenho baseadas no mercado a partir de condições de desempenho fora do mercado. As condições de mercado são aquelas relacionadas ao preço de mercado do patrimônio de uma entidade, como atingir um preço de ação específico ou uma meta especificada com base em uma comparação do preço da ação da entidade com um índice de preços de ações de outras entidades. As condições de desempenho baseadas no mercado são incluídas na mensuração do valor justo na data da concessão (da mesma forma, as condições de não aquisição são levadas em consideração na mensuração). Contudo, o valor justo dos instrumentos patrimoniais não é ajustado para levar em consideração características de desempenho não baseadas no mercado - estes são levados em consideração pelo ajuste do número de instrumentos patrimoniais incluídos na mensuração da transação de pagamento baseado em ações, e são ajustado a cada período até o momento em que os instrumentos de capital próprio são adquiridos.
Nota: As Melhorias Anuais das IFRSs Ciclo 2010–2012 alteram as definições de 'condição de aquisição' e 'condição de mercado' e adicionam definições de 'condição de desempenho' e 'condição de serviço' (que faziam parte da definição de 'condição de aquisição') ). As alterações são efetivas para períodos anuais iniciados em ou após 1º de julho de 2014.
Modificações, cancelamentos e liquidações.
A determinação sobre se uma alteração nos termos e condições tem efeito sobre o valor reconhecido depende se o valor justo dos novos instrumentos é maior do que o valor justo dos instrumentos originais (ambos determinados na data da modificação).
A modificação dos termos em que os instrumentos de capital foram concedidos pode ter um efeito sobre a despesa que será registrada. A IFRS 2 esclarece que a orientação sobre modificações também se aplica a instrumentos modificados após a data de aquisição. Se o valor justo dos novos instrumentos for maior do que o valor justo dos instrumentos antigos (por exemplo, redução do preço de exercício ou emissão de instrumentos adicionais), o valor incremental é reconhecido durante o período de carência remanescente de maneira similar ao original. montante. Se a modificação ocorrer após o período de carência, a quantia incremental é reconhecida imediatamente. Se o valor justo dos novos instrumentos for menor que o valor justo dos instrumentos antigos, o valor justo original dos instrumentos patrimoniais concedidos deve ser contabilizado como se a modificação nunca tivesse ocorrido.
O cancelamento ou a liquidação de instrumentos patrimoniais é contabilizado como uma aceleração do período de aquisição e, portanto, qualquer valor não reconhecido que teria sido cobrado de outra forma deveria ser reconhecido imediatamente. Quaisquer pagamentos feitos com o cancelamento ou liquidação (até o valor justo dos instrumentos patrimoniais) devem ser contabilizados como a recompra de uma participação acionária. Qualquer pagamento que exceda o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos é reconhecido como despesa.
Novos instrumentos de patrimônio concedidos podem ser identificados como uma substituição de instrumentos patrimoniais cancelados. Nesses casos, os instrumentos patrimoniais de reposição são contabilizados como uma modificação. O valor justo dos instrumentos de patrimônio de substituição é determinado na data da concessão, enquanto o valor justo dos instrumentos cancelados é determinado na data do cancelamento, menos quaisquer pagamentos em dinheiro no cancelamento que são contabilizados como uma dedução do patrimônio líquido.
Divulgação.
As divulgações exigidas incluem:
a natureza e extensão dos acordos de pagamento baseados em ações que existiram durante o período em que o valor justo dos bens ou serviços recebidos, ou o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos, durante o período foi determinado o efeito das transações de pagamento baseado em ações sobre o lucro ou prejuízo da entidade para o período e sua posição financeira.
Data efetiva.
A IFRS 2 é efetiva para períodos anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2005. A aplicação antecipada é incentivada.
Transição.
Todos os pagamentos com base em ações liquidados com ações após 7 de novembro de 2002, que ainda não foram adquiridos na data de vigência do IFRS 2, devem ser contabilizados utilizando as disposições do IFRS 2. Entidades são permitidas e incentivadas, mas não obrigatórias, a aplicar este IFRS a outras concessões de instrumentos patrimoniais se (e somente se) a entidade tiver previamente divulgado publicamente o valor justo desses instrumentos patrimoniais determinados de acordo com a IFRS 2.
A informação comparativa apresentada de acordo com a IAS 1 deve ser corrigida para todas as concessões de instrumentos de capital próprio às quais os requisitos da IFRS 2 são aplicados. O ajuste para refletir essa mudança é apresentado no saldo de abertura dos lucros acumulados no período mais antigo apresentado.
A IFRS 2 altera o parágrafo 13 da IFRS 1 Adopção Pela Primeira Vez das Normas Internacionais de Relato Financeiro para adicionar uma isenção às transacções de pagamento com base em acções. Similar às entidades que já aplicam IFRS, os adotantes pela primeira vez terão de aplicar o IFRS 2 para transações de pagamento baseado em ações em ou após 7 de novembro de 2002. Além disso, um adotante pela primeira vez não é obrigado a aplicar o IFRS 2 a pagamentos baseados em ações concedidos. após 7 de novembro de 2002, que se aplicou antes de (a) a data de transição para as IFRS e (b) 1 de janeiro de 2005. Um adotante pela primeira vez pode optar por aplicar a IFRS 2 anteriormente somente se divulgou publicamente o valor justo da pagamentos baseados em ações determinados na data de mensuração de acordo com o IFRS 2.
Diferenças com o FASB Statement 123 Revised 2004.
Em dezembro de 2004, o FASB dos EUA publicou o Pronunciamento FASB 123 (revisado em 2004), Pagamento Baseado em Ações. A declaração 123 (R) exige que o custo de remuneração relacionado a transações de pagamento baseado em ações seja reconhecido nas demonstrações financeiras. Clique para o Press Release do FASB (PDF 17k). A Deloitte (EUA) publicou uma edição especial de seu boletim Heads Up, resumindo os principais conceitos da Declaração do FASB No. 123 (R). Clique para baixar o boletim informativo Heads Up (PDF 292k). Embora o Statement 123 (R) seja amplamente consistente com o IFRS 2, algumas diferenças permanecem, conforme descrito em um documento do Q & amp; A do FASB emitido juntamente com o novo Extrato:
Q22 A Declaração é convergente com as Normas Internacionais de Relato Financeiro?
A Declaração é amplamente convergente com o Padrão Internacional de Relatórios Financeiros (IFRS) 2, Pagamento Baseado em Ações. A Declaração e a IFRS 2 têm o potencial de diferir em apenas algumas áreas. As áreas mais significativas são brevemente descritas abaixo.
O IFRS 2 requer o uso do método de data de concessão modificado para acordos de pagamento baseado em ações com não funcionários. Em contrapartida, a Emissão 96-18 exige que as concessões de opções de ações e outros instrumentos patrimoniais para não funcionários sejam mensuradas no início de (1) a data na qual um compromisso de desempenho da contraparte para obter os instrumentos de patrimônio é atingido ou (2) a data em que o desempenho da contraparte é concluído. O IFRS 2 contém critérios mais rigorosos para determinar se um plano de compra de ações do empregado é compensatório ou não. Como resultado, alguns planos de compra de ações de funcionários para os quais o IFRS 2 exige o reconhecimento do custo de compensação não serão considerados como originando o custo de compensação de acordo com a Declaração. O IFRS 2 aplica os mesmos requisitos de mensuração às opções de ações de funcionários, independentemente de o emissor ser uma entidade pública ou não pública. O pronunciamento exige que uma entidade não pública contabilize suas opções e instrumentos de patrimônio semelhantes com base em seu valor justo, a menos que não seja praticável estimar a volatilidade esperada do preço das ações da entidade. Nessa situação, a entidade é obrigada a mensurar suas opções de ações e instrumentos semelhantes a um valor usando a volatilidade histórica de um índice apropriado do setor industrial. Em jurisdições fiscais como os Estados Unidos, onde o valor temporal das opções de ações geralmente não é dedutível para fins fiscais, o IFRS 2 exige que nenhum imposto diferido ativo seja reconhecido pelo custo de remuneração relacionado ao componente de valor temporal do valor justo de um prêmio. Um ativo fiscal diferido é reconhecido somente se e quando as opções de ações tiverem valor intrínseco que possa ser dedutível para fins fiscais. Portanto, uma entidade que concede uma opção de participação no dinheiro a um funcionário em troca de serviços não reconhecerá os efeitos fiscais até que esse prêmio esteja dentro do dinheiro. Em contraste, a Declaração exige o reconhecimento de um ativo fiscal diferido com base no valor justo na data da concessão do prêmio. Os efeitos de diminuições subseqüentes no preço da ação (ou a ausência de um aumento) não são refletidos na contabilização do ativo fiscal diferido até que o custo da remuneração relacionado seja reconhecido para fins fiscais. Os efeitos de subseqüentes aumentos que geram excesso de benefícios fiscais são reconhecidos quando afetam os impostos a pagar. O pronunciamento exige uma abordagem de carteira para determinar os benefícios fiscais em excesso de prêmios de capital em capital disponível para compensar baixas de ativos fiscais diferidos, enquanto o IFRS 2 requer uma abordagem de instrumento individual. Assim, algumas baixas dos ativos fiscais diferidos que serão reconhecidas no capital social sob o pronunciamento serão reconhecidas na determinação do lucro líquido de acordo com o IFRS 2.
As diferenças entre o pronunciamento e o IFRS 2 podem ser ainda mais reduzidas no futuro quando o IASB e o FASB considerarem se devem realizar trabalhos adicionais para convergir ainda mais seus respectivos padrões contábeis no pagamento baseado em ações.
Março de 2005: Boletim de Contabilidade do Pessoal da SEC 107.
Em 29 de março de 2005, o pessoal da Comissão de Títulos e Câmbio dos EUA emitiu o Boletim da Contabilidade do Pessoal 107 tratando de avaliações e outras questões contábeis para arranjos de pagamento baseado em ações por empresas públicas sob o pagamento baseado em ações do FASB. Para empresas de capital aberto, as avaliações no SFAS 123R são similares àquelas do IFRS 2 Pagamento Baseado em Ações. O SAB 107 fornece orientação relacionada a transações de pagamento com base em ações com não funcionários, a transição do status de não pública para entidade pública, métodos de avaliação (incluindo premissas como volatilidade esperada e prazo esperado), a contabilização de certos instrumentos financeiros resgatáveis emitidos sob pagamento baseado em ações. arranjos, a classificação da despesa de compensação, medidas financeiras não preparadas de acordo com os GAAP, adoção inicial do SFAS 123R em um período intermediário, capitalização do custo de compensação relacionado a acordos de pagamento baseado em ações, contabilizando os efeitos de imposto de renda de acordos de pagamento baseado em ações sobre a adoção do Pronunciamento 123R, a modificação de opções de ações de empregados antes da adoção do Pronunciamento 123R, e divulgações em Discussão e Análise da Administração (MD e A) subsequente à adoção do Pronunciamento 123R. Uma das interpretações no SAB 107 é se existem diferenças entre o Statement 123R e o IFRS 2 que resultariam em um item de reconciliação:
Pergunta: O pessoal acredita que há diferenças nas disposições de mensuração para acordos de pagamento baseado em ações com funcionários sob o International Accounting Standards Board International Financial Reporting Standard 2, Share-based Payment ('IFRS 2') e o Statement 123R que resultaria em um item de reconciliação no Item 17 ou 18 do Formulário 20-F?
Resposta Interpretativa: A equipe acredita que a aplicação da orientação fornecida pelo IFRS 2 em relação à mensuração das opções de ações para empregados geralmente resultaria em uma mensuração do valor justo que seja consistente com o objetivo do valor justo estabelecido no SFrR2. Assim, a equipe acredita que a aplicação da orientação de mensuração do Pronunciamento 123R geralmente não resultaria em um item de reconciliação exigido para ser relatado no Item 17 ou 18 do Formulário 20-F para um emissor privado estrangeiro que tenha cumprido as disposições do IFRS 2 para compartilhamento. transações de pagamento com base em funcionários. No entanto, a equipe lembra os emissores privados estrangeiros de que há certas diferenças entre as orientações do IFRS 2 e do Statement 123R que podem resultar na reconciliação de itens. [Notas de rodapé omitidas]
Clique para fazer o download:
Março de 2005: Bear, Stearns Study on Impact of Expensing Stock Options nos Estados Unidos.
Se as empresas públicas norte-americanas tivessem sido obrigadas a custear as opções de compra de ações para os empregados em 2004, conforme exigido pela Declaração FASB 123R Pagamento Baseado em Ações a partir do terceiro trimestre de 2005:
o lucro líquido após impostos de 2004 das operações contínuas das empresas S & P 500 teria sido reduzido em 5%, e o resultado líquido NASDAQ 100 em 2004, após impostos, resultante de operações contínuas teria sido reduzido em 22%.
Essas são as principais conclusões de um estudo realizado pelo grupo Equity Research em Bear, Stearns & amp; Co. O objetivo do estudo é ajudar os investidores a avaliar o impacto que a contabilização das opções de ações dos funcionários terá sobre os ganhos de 2005 das companhias abertas dos EUA. A análise do Bear, Stearns baseou-se nas divulgações de opções de ações de 2004 nos 10Ks mais recentes de empresas que eram constituintes do S & P 500 e NASDAQ 100 em 31 de dezembro de 2004. As exposições ao estudo apresentam os resultados por empresa, por setor, e pela indústria. Os visitantes do IAS Plus são propensos a encontrar o estudo de interesse porque os requisitos do FAS 123R para empresas públicas são muito semelhantes aos do IFRS 2. Agradecemos ao Bear, Stearns por nos dar permissão para publicar o estudo no IAS Plus. O relatório permanece com direitos de autor Bear, Stears & amp; Co. Inc., todos os direitos reservados. Clique para fazer o download do 2004 Earnings Impact of Stock Options no S & amp; P 500 & amp; Lucro NASDAQ 100 (PDF 486k).
Novembro de 2005: Standard & amp; Estudo dos pobres sobre o impacto das despesas com opções de ações.
Em novembro de 2005 Standard & amp; A Poor's publicou um relatório sobre o impacto da contabilização de opções de ações nas empresas S & P 500. O FAS 123 (R) exige despesas com opções de ações (obrigatórias para a maioria dos registrantes da SEC em 2006). O IFRS 2 é quase idêntico ao FAS 123 (R). S e P encontrados:
A despesa com a opção reduzirá os lucros da S & amp; P 500 em 4,2%. A Tecnologia da Informação é a mais afetada, reduzindo os ganhos em 18%. Os índices P / E para todos os setores serão aumentados, mas permanecerão abaixo das médias históricas. O impacto da opção de despesa no Standard & amp; Os 500 da Poor serão notáveis, mas em um ambiente de lucros recordes, margens altas e índices de preço / lucro operacional historicamente baixos, o índice está em sua melhor posição em décadas para absorver a despesa adicional.
O S & P discorda das empresas que tentam enfatizar os lucros antes de deduzir as despesas com opções de ações e com os analistas que ignoram a despesa com opções. O relatório enfatiza que:
Standard & amp; Os pobres incluirão e reportarão as despesas das opções em todos os seus valores de ganhos, em todas as suas linhas de negócios. Isso inclui Operacional, Conforme Relatado e Básico, e se aplica ao seu trabalho analítico nos Índices Internos de S & P, Relatórios de Estoque, bem como suas estimativas futuras. Inclui todos os seus produtos eletrônicos. A comunidade de investimentos se beneficia quando tem informações e análises claras e consistentes. Uma metodologia consistente de ganhos que se baseia em padrões e procedimentos contábeis aceitos é um componente vital do investimento. Ao apoiar esta definição, Standard & amp; O pobre está contribuindo para um ambiente de investimento mais confiável.
O atual debate sobre a apresentação pelas empresas de lucros que excluem as despesas com opções, geralmente chamado de ganhos não-GAAP, fala ao coração da governança corporativa. Além disso, muitos analistas de ações estão sendo incentivados a basear suas estimativas em ganhos não-GAAP. Embora não se espere uma repetição dos lucros pro forma de EBBS (Earnings Before Bad Stuff) de 2001, a capacidade de comparar questões e setores depende de um conjunto aceito de regras contábeis observadas por todos. Para tomar decisões de investimento informadas, a comunidade de investidores exige dados que estejam em conformidade com os procedimentos contábeis aceitos. Ainda mais preocupante é o impacto que tais apresentações e cálculos alternativos poderiam ter no nível reduzido de confiança e confiança que os investidores depositam nos relatórios da empresa. Os eventos de governança corporativa dos últimos dois anos corroeram a confiança de muitos investidores, confiança que levará anos para se recuperar. Em uma era de acesso instantâneo e lançamentos de investidores cuidadosamente roteirizados, a confiança agora é uma questão importante.
Janeiro de 2008: Alteração da IFRS 2 para esclarecer condições de vesting e cancelamentos.
Em 17 de janeiro de 2008, o IASB publicou emendas finais ao IFRS 2 Pagamento Baseado em Ações para esclarecer os termos 'condições de aquisição' e 'cancelamentos' da seguinte forma:
As condições de aquisição são condições de serviço e condições de desempenho apenas. Outros recursos de um pagamento baseado em ações não são condições de aquisição. De acordo com o IFRS 2, as características de um pagamento baseado em ações que não sejam condições de aquisição de direitos devem ser incluídas no valor justo da data de concessão do pagamento com base em ações. O valor justo também inclui condições de aquisição relacionadas ao mercado. Todos os cancelamentos, seja pela entidade ou por outras partes, devem receber o mesmo tratamento contábil. De acordo com o IFRS 2, o cancelamento de instrumentos patrimoniais é contabilizado como uma aceleração do período de carência (vesting period). Portanto, qualquer quantia não reconhecida que de outra forma teria sido cobrada é reconhecida imediatamente. Quaisquer pagamentos feitos com o cancelamento (até o valor justo dos instrumentos patrimoniais) são contabilizados como a recompra de uma participação acionária. Qualquer pagamento que exceda o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos é reconhecido como despesa.
A Diretoria havia proposto a emenda em uma minuta de exposição em 2 de fevereiro de 2006. A emenda entra em vigor para períodos anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2009, com a aplicação antecipada permitida.
A Deloitte publicou uma edição especial do nosso boletim IAS Plus, explicando as alterações à IFRS 2 para condições de aquisição e cancelamentos (PDF 126k).
Junho de 2009: o IASB altera o IFRS 2 para transações de pagamento com base em ações liquidadas em dinheiro do grupo, retirando os IFRICs 8 e 11.
Em 18 de junho de 2009, o IASB emitiu emendas ao IFRS 2 Pagamento Baseado em Ações que esclarecem a contabilização de transações de pagamento baseadas em ações liquidadas em dinheiro do grupo. As alterações esclarecem como uma subsidiária individual em um grupo deve contabilizar alguns acordos de pagamento baseado em ações em suas próprias demonstrações financeiras. Nesses acordos, a subsidiária recebe bens ou serviços de funcionários ou fornecedores, mas sua controladora ou outra entidade no grupo deve pagar esses fornecedores. As alterações deixam claro que:
Uma entidade que recebe bens ou serviços em um acordo de pagamento baseado em ações deve contabilizar esses bens ou serviços, independentemente de qual entidade do grupo liquidar a transação, e não importa se a transação é liquidada em ações ou em dinheiro. Na IFRS 2, um 'grupo' tem o mesmo significado da IAS 27 Demonstrações Financeiras Consolidadas e Separadas, ou seja, inclui apenas uma controladora e suas subsidiárias.
As alterações à IFRS 2 também incorporam orientações previamente incluídas no IFRIC 8 - Escopo da IFRS 2 e IFRIC 11 - IFRS 2 - Grupo e Transações com Ações em Tesouraria. Como resultado, o IASB retirou o IFRIC 8 e o IFRIC 11. As alterações são efetivas para períodos anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2010 e devem ser aplicadas retrospectivamente. A aplicação antecipada é permitida. Clique para o comunicado de imprensa da IASB (PDF 103k).
Junho de 2016: o IASB esclarece a classificação e a mensuração das transações de pagamento baseado em ações.
Em 20 de junho de 2016, o International Accounting Standards Board (IASB) publicou emendas finais à IFRS 2 que esclarecem a classificação e a mensuração de transações de pagamento baseado em ações:
Contabilização de transações de pagamento baseadas em ações liquidadas em dinheiro que incluem uma condição de desempenho.
Até agora, o IFRS 2 não continha nenhuma orientação sobre como as condições de aquisição afetam o valor justo dos passivos para pagamentos baseados em ações liquidados em dinheiro. O IASB adicionou orientações que introduzem exigências contábeis para pagamentos baseados em ações liquidados em dinheiro que seguem a mesma abordagem usada para pagamentos baseados em ações liquidados em ações.
Classificação de transações de pagamento baseado em ações com características de liquidação.
O IASB introduziu uma exceção na IFRS 2, de forma que um pagamento baseado em ações, no qual a entidade liquida o acordo de pagamento baseado em ações seja classificado como patrimonial liquidado em sua totalidade, desde que o pagamento baseado em ações tivesse sido classificado como patrimonial. não inclui o recurso de liquidação líquida.
Contabilização de modificações de transações de pagamento com base em ações de liquidadas em dinheiro para liquidadas com ações.
Até agora, o IFRS 2 não tratava especificamente de situações em que um pagamento baseado em ações liquidado em dinheiro muda para um pagamento baseado em ações liquidado em ações devido a modificações dos termos e condições. O IASB apresentou os seguintes esclarecimentos:
Sobre tais modificações, o passivo original reconhecido com relação ao pagamento baseado em ações liquidado em dinheiro é baixado e o pagamento baseado em ações liquidado em ações é reconhecido na data da modificação, valor justo na extensão em que os serviços foram prestados até a data da modificação. . Qualquer diferença entre o valor contábil do passivo na data da modificação e o valor reconhecido no patrimônio líquido na mesma data seria reconhecida imediatamente no resultado.
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